Dopo aver marinato la scuola per il teatro dei burattini, Pinocchio è catturato dal terribile Mangiafuoco. Quest'ultimo, commosso dalla sua storia, lo libera regalandogli cinque zecchini d'oro da portare al povero Geppetto: Pinocchio però, ingannato da Gatto e Volpe, pensa di seppellirli nel "Campo dei Miracoli"...